Le perdite della società possono incidere sulle imposte degli esercizi successivi?

A cura diDott. Alessio FerrettiDottore commercialista · Pubblicato il 30/10/2026

La risposta per la singola società dipende dalla rilevanza fiscale della perdita e dalle condizioni applicabili agli esercizi successivi. Prima di prevedere minori imposte, l’amministratore deve accertare se esista una perdita fiscalmente utilizzabile, per quale importo e rispetto a quali risultati futuri. Il punto di partenza è quindi distinguere il risultato economico dalla posizione fiscale da esaminare.

La decisione concreta è quanto destinare a investimenti, gestione corrente e pagamenti futuri quando la società presenta una perdita ma prevede di tornare a produrre risultati positivi. Per impostarla, conviene separare tre valutazioni: l’eventuale riduzione del carico fiscale, il momento dei pagamenti e il fabbisogno finanziario dell’impresa. Attribuire a tutte e tre lo stesso significato renderebbe poco leggibile il budget.

In sintesi

• Prima di stimare l’effetto sulle imposte future, va identificata la perdita da sottoporre alla valutazione fiscale.
• Il risultato economico, la ricostruzione fiscale e il piano di liquidità devono restare distinguibili.
• Importo, periodo di formazione, utilizzi già considerati e risultati futuri sono dati da ricostruire prima della previsione.
• Un eventuale beneficio fiscale va distinto dal semplice spostamento temporale di un pagamento.
• La decisione di investimento richiede anche una verifica della sostenibilità finanziaria, separata dalla valutazione delle perdite.

Da quale perdita partire

La domanda iniziale non è soltanto se la società “ha perdite”, ma quale valore si stia osservando. Può essere il risultato di un esercizio chiuso, un saldo della contabilità in corso d’anno oppure una previsione. Nel lavoro di analisi questi dati vanno identificati separatamente, perché descrivono momenti e livelli di consolidamento diversi.

Per una perdita riferita a un esercizio chiuso, il confronto parte dal bilancio e dalla situazione contabile che ne sostiene i valori, per arrivare alla dichiarazione e ai prospetti utilizzati nella ricostruzione fiscale. L’obiettivo è capire quale importo venga considerato in ciascun documento e come siano spiegate le eventuali differenze. Non serve presumere che ogni documento debba riportare lo stesso saldo.

Per una perdita prevista, invece, occorre rendere riconoscibili le ipotesi su ricavi, costi e operazioni ancora da compiere. Prima di collegarla alle imposte degli esercizi successivi, è utile distinguere ciò che è già accaduto da ciò che dipende dalle scelte future dell’impresa.

Quali condizioni verificare per gli esercizi successivi

L’esame fiscale deve rispondere a domande precise: quale perdita sia rilevante, a quale soggetto e periodo appartenga, quali condizioni ne governino l’eventuale utilizzo e quali limiti debbano essere considerati. Questi punti costituiscono il contenuto della verifica sul caso, non una conclusione ricavabile dal solo importo negativo del bilancio.

Un secondo passaggio riguarda la storia del valore esaminato. È opportuno ricostruire l’importo iniziale, gli eventuali utilizzi già indicati nei prospetti fiscali e il saldo che la società sta considerando nella previsione. Se i valori non coincidono, prima di elaborare il budget occorre chiarire se la differenza dipenda da periodi diversi, aggiornamenti o elementi ancora da spiegare.

Infine va esaminato il risultato futuro rispetto al quale si ipotizza un effetto. Una previsione di utile economico è un dato del piano aziendale; la sua lettura fiscale richiede un passaggio distinto. La domanda utile per l’amministratore è dunque quale parte della previsione sia già supportata e quale dipenda ancora da una valutazione fiscale.

Quando restano irrisolti importo disponibile, condizioni applicabili o collegamento con i periodi futuri, è opportuno coinvolgere lo studio prima di assumere un beneficio nel budget. Questo è il momento in cui la ricostruzione dei dati deve tradursi in un’analisi fiscale della decisione.

Come leggere l’eventuale vantaggio nel piano d’impresa

Per valutare la convenienza di un investimento, il confronto dovrebbe tenere separato il risultato dell’operazione dall’eventuale effetto fiscale delle perdite. Prima si esaminano costi, ricavi attesi e risorse necessarie; poi si inserisce nel piano l’effetto fiscale che sia stato effettivamente verificato. In questo modo è possibile capire quanto la scelta dipenda dall’investimento stesso e quanto da un’ipotesi tributaria.

Anche la natura del vantaggio va descritta con precisione. Per parlare di riduzione del carico fiscale occorre confrontare il carico complessivo nei periodi esaminati. Per parlare di differimento occorre invece identificare uno spostamento del pagamento nel tempo. Il piano di liquidità deve poi mostrare quando sono previsti incassi e uscite, senza confondere questi movimenti con il risultato economico.

Una soluzione operativa è mantenere una previsione di riferimento che non anticipi benefici ancora da confermare e affiancarle una simulazione condizionata alla verifica fiscale. La differenza tra le due serve a misurare quanto la decisione dipenda da quell’ipotesi; non dimostra che il beneficio sia disponibile.

Per collocare questa analisi nelle scelte su investimenti, soci o organizzazione, può essere utile l’approfondimento sui rischi fiscali da valutare prima di una decisione d’impresa.

Flusso documentale: dalla perdita alla previsione fiscale

1. Identificare il valore iniziale. Indicare esercizio, documento, importo e natura storica o previsionale del dato.
2. Ricostruire il passaggio fiscale. Affiancare risultato economico, dichiarazione e prospetti disponibili, descrivendo le differenze senza attribuire cause non accertate.
3. Verificare la continuità dei valori. Collegare importo iniziale, eventuali utilizzi riportati e saldo considerato nel piano, mantenendo visibili gli scarti.
4. Collegare la verifica alla decisione. Indicare quale previsione d’imposta e quale scelta aziendale cambierebbero in base all’esito dell’analisi.

Gli errori che rendono fragile la previsione

Il primo errore da evitare è inserire nel budget una riduzione delle imposte senza averne identificato presupposti, importo e periodo. Il secondo è utilizzare lo stesso valore in esercizi diversi senza una ricostruzione aggiornata. Il terzo è lasciare implicita l’ipotesi fiscale: chi approva un investimento deve poter riconoscere quali risultati dipendano ancora da conferme.

È inoltre utile mantenere separate le diverse componenti della previsione tributaria. L’approfondimento su IVA e imposte dirette: come verificare i casi ricorrenti offre un percorso distinto per ordinare i relativi dati, senza sostituire l’esame specifico delle perdite.

Valutare la perdita prima di impegnare le risorse

Quando coinvolgere lo studio. Le modalita di trasmissione degli eventuali documenti possono essere concordate dopo il contatto.

Alessio Ferretti STP, studio di commercialisti, può esaminare e gestire professionalmente il caso concreto, ricostruendo la posizione fiscale delle perdite e il loro eventuale rilievo nelle previsioni della società. Il confronto serve a distinguere dati disponibili, condizioni da verificare e conseguenze da valutare prima della decisione.

Nel form, per una prima valutazione senza impegno, descrivi la situazione, l’urgenza, l’esercizio della perdita e l’elenco dei documenti disponibili; concorda dopo il contatto le modalità di trasmissione degli eventuali allegati personali o riservati.

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